石油和化学产业计划院石化处副处长 赵文明
在6月18日下昼的塑料论坛上，石油和化学产业计划院石化处副处长赵文明以“疫情之下，全球塑料行业的格局演变”为主题刊登演讲。赵文明表示，国内塑料原料聚烯烃行业竞争将进来白热化阶段。详细来看，第一，未来几年将迎来国内聚烯烃行业非常为激烈的扩能期；第二，超大范围市场上风连结需求韧性，但增速不可幸免地显著放缓；第三，进口高位或增进趋向将发生旋转，PP需求积极寻求出口以平均国内供需格局。
以下为笔墨实录：
大家好，今天下昼跟大家交换的要紧是疫情之下全球塑料行业格局演变的话题，我的汇报分三个方面。
第一个是疫情下的全球塑料行业近况，第二个是中国塑料贸易格局的变更。第三个是未来全球塑料行业开展的趋向以及对中国的影响。
因为大家也清楚，塑料行业现实上是一个局限宽泛的行业，对于咱们期货从业者来说，大概感应非常亲切的还是聚乙烯、聚丙烯和PVC三个种类，今天我要紧从聚乙烯和聚丙烯两个行业的情况跟大家进行分享。
疫情下全球塑料行业的近况来看，2014年以来，全球的塑料原料行业进来的新一轮的开展的景气周期，但是跟着疫情对整个经济的影响这一轮的景气周期正面对一个变局。在以前的五年时代，整个全球的聚乙烯和聚丙烯行业的出工率都是连结了一个高位，而且发现了一个高潮的趋向。整体行业的产量在稳步增进，咱们也是能够看到这个行业是发现一个相对好的开展势头。
由于上游原料的不同，对于咱们的聚乙烯和聚丙烯的提供，疫情的影响造成了不同的阐扬，聚乙烯上游的原料乙烯要紧来自于原油裂解等，受疫情的影响相对相对小，整体装置的负荷发现了下降，但是由于前两年以来北美和中国的新投产的装置产能还在进一步开释，因此整体来看，全球的产量还是有小幅增进的。但是不同的区域也阐扬出不的特点，中东和东北亚区域的少许国度产量发现了下降。中东区域要紧是由于油气田歉收导致原料的提供发现了少许重要，使得产量下降。东北亚区域的日本，近十年来乙烯的出工率降到了非常低的负荷，3月份日本的乙烯的产量比昨年同期下降了靠近20%。
对于聚丙烯，由于原料丙烯的提供布局和乙烯有很大的差 迥异，1/3来自于炼油厂副产的丙烯，打击非常大的还是动力行业，包含咱们的上游油气田的开采和炼油行业。在这个情况下，全球的炼厂负荷发现了明显的下降，导致炼厂复产的FCC的产量受到了相对大的影响。从需求侧来看，需求受到了抑制，但是情况比预期略好，要紧还是由于全球疫情的发作导致各个国度和区域采纳了管控措施。花费侧，一方面主动的花费受到了抑制，客观上全球的提供链也受到了一定的阻碍，也抑制了聚乙烯和聚丙烯的需求。在整个需求的布局中发现了少许新的特点，包含针对疫情的防护用品和包装，造成了少许布局性的需求偏重。从全球整体情况来看，1-4月份，聚乙烯的花费连结了0.3%的微弱的增幅，而聚丙烯的花费发现了小幅的下降，但是整体来看都比预期乐观。北美区域的聚乙烯的花费量小幅下降，聚丙烯整体的花费也发现了明显的下降。西欧区域的下降相对明显，中国的聚乙烯连结了1.1%的增进，聚丙烯4.3%的增进。
从行业的利润来看，一季度各大石化公司公布的报表来看，大家的日子都过得相对艰苦，但是这要紧是因为咱们的大石化企业都是上下游一体化的，若放到各个关节来看，现实上咱们塑料原料生产的关节的利润是增厚的，要紧也是由于在全家当连上费用的传导不同步。咱们作为基础原料的原油费用发现了一个暴跌，而塑料原料聚乙烯、聚丙烯的跌幅相对相对小。对于整个行业来看，传统的炼化门路的制造商是受益的，而聚烯烃生产的整体利润发现了明显的增厚。原油费用根基上从1月1号到4月30日跌幅在70%摆布，但是聚乙烯和聚丙烯的跌幅根基在20%以内，乃至聚丙烯在某些区域发现了高潮的趋向。受益于丙烯的受益，传统的石油企业，包含稀缺和东北亚的行业，显现出了比北美的乙烷裂解的乙烯更强大的势头。要紧是受到少许口罩、医疗器械的防疫物资的需求的增进的拉动，再加上咱们前方剖析的全球的聚丙烯的提供是偏紧的，因此使得聚丙烯的费用相对坚挺。
底下我介绍一下中国的塑料贸易格局的变更，首先从塑料原料的角度来看，中国事全球非常大的聚烯烃的进口国，咱们的塑料原料的进口总量连结了较快的增进速率，而且要紧是来自于聚乙烯驱动。从数据上来看，2015-今年年，国内的五大通用合成树脂产量和表观花费量到达了6.8%和7.5%的增速。进口量的增速在10.1%，要紧是受聚乙烯驱动的，以前的五年的聚乙烯的进口增量占五大合成树脂的69%，别的几个种类，包含聚丙烯，聚苯乙烯，他们的进口量相对相对安稳，要紧是由于国内的产能提供相对相对足量。当前的进口要紧是基于布局性的缺乏，有少许产物大量需求进口。通用的产物，当前国内的提供相对足量。
从出口的角度来看，由于国内的产能开展相对迅猛，在上一轮的开展周期中咱们的PVC和聚苯乙烯两个产物实现了大量出口。但是近几年跟着国内的提供侧改革效果的开释，加上下游的需求回暖，PVC和聚苯乙烯的出口量这两年发现了回落。
进口的格局来看，趋向很的显著，中东的产物在咱们的进口中占的比重越来越大，要紧是上一轮开展周期中中东依靠它的低老本的资源上风，在全球新增的石油产能中是新增的气力，有很强的老本上风，成为国内的大宗的聚烯烃产物的要紧的来源，分外是聚乙烯。咱们看到中东的产物份额，在整个的进口比重中，从2000年的20%曾经增进到当前跨越50%，而且这个趋向还是在稳定的高潮，固然幅度有所放缓。另有一个特点，来自咱们周边的国度和区域的布局，在聚乙烯中的占比逐步下降，要紧是被中东的产物替代。
对另外几个要紧的石化生产区，北美的产物曾经一度萎缩，但是受到页岩其的革新对乙烷制乙烯的推进，进口也在近几年快回升，但是由于北美在丙烯家当的开展相对相对迟钝，因此它的聚丙烯对国内的影响相对小。而西欧由于它的产物不具有老本上风，因此当前咱们进口的来自西欧的产物要紧是高端货品为主。受印度新兴的产能的推进，近几年咱们进口印度的聚乙烯的量显著增进。
从下游的塑料出吵嘴度，也发现一个快速增进的态势。贸易对象是相对相对密集的。出口在我国的塑料出口行业中占相对重要的职位，而且咱们的出口量和金额，包含占比都发现稳定增进的势头。按照统计局的数据，今年年塑料制品的出口量到达了1424万吨，出口额483亿美元，出口量占总产量的比例在17.4%，划分进步了4.7和4.5个百分点，这不能够完全概括塑料产物的出口，因为咱们对统计局的统计口径进行了剖析发现，相对来说相对窄，包含塑料编织袋没有在统计里，还包含制制品的形式出口的。咱们的塑料下游的出口量是远弘远于统计局的1424万吨的。
从出口的对象来看，咱们的塑料制品要紧是远销蓬勃国度和区域，美国事非常大的一个贸易对象，占总金额的20%摆布，这也是为何近两年贸易关系对塑料行业的影响受到高度重视的一个原因。
从近期的少许新的动静来看，疫情导致了咱们的塑料原料的进口和制品的出口双双发现了一个回落，一方面是受到外围花费的抑制，也是因为全球提供链的受阻而发现的状况。从统计数据的情况来看，1-2月份，聚乙烯的进口量发现了相对显著的下降，下降了6.7%，3月份有一个明显的修复，进口量增加了2.5%。4月份由于国外疫情的伸张，咱们又发现了大幅度的下降，从整体前四个月的程度了来看，下降了4.4%。聚丙烯在1-2月份有小幅度的增进，但是3月份下降幅度相对大。塑料出口1-2月份下降相对大，要紧受春节假期和疫情发作的影响。3月份有所修复，整体下降了8.9%，对塑料制品的影响相对大。
在疫情之前，咱们基于全球的聚烯烃行业的开展的趋向，其时有对未来的预测（要紧来自ISS的剖析汇报），从全球以前几年的开展趋向，未来几年整个全球的聚乙烯和聚丙烯的提供格局会有少许新的变更。总的来看，从提供的角度来说，东北亚和北美区域的聚乙烯产能还是连结了一个快速增进的势头。从区域平均的角度来看，要紧的一个变更表现在以下几个方面。
第一，俄罗斯由于西部几个大的项目的投产，它的聚乙烯和聚丙烯的产物需求大量出口，从以前的一个净进口区域转变成净出口的区域，大概会对国外市场造成打击。对于聚乙烯来说，东南亚区域从以前的净出口区域逐步地转变为净进口区域。从全球的平均角度来看，按照连结在一个相对合理的行业运转状况的情况下，全球的聚乙烯的平均需求东北亚区域现实上也即是中国的聚乙烯的净进口连结在现有的程度，对国内的产能扩产会造成相对大的压力。
从聚丙烯的情况来看，相对来说有少许不太同样的地方，全球的聚丙烯的产能的增进还是要紧密集在东北亚区域，尤其是咱们中国。而别的区域的产能增进相对相对缓和。全球的供需平均的迥异也要紧表现在这个方面，即是东北亚区域的聚丙烯净进口量会发现明显的下降，背面咱们会剖析到中国的产能增进会对全球的家当格局造成影响。
从需求侧来看，全球正在积极地应对塑料污染，包含从政府层面，企业层面都在进行积极努力。政府层面，像昨年的G20峰会也提出了海洋愿景，这是提出了海洋塑料污染的疑问，提出了到2050年实现海洋塑料废品污染的一个清零。团结国在2018年关也提出了全球的反塑料污染的行动，包含欧盟国度和中国、韩国也陆续出台了关于限制和不准使用某些塑料制品的法律。
咱们的企业也积极努力，包含石化行业的巨擘企业，少许要紧的塑料生产企业，包含中石化，建立了终止塑料烧毁物同盟，也是针对塑料污染的疑问，从企业社会义务的角度做出自己的努力。
另外，石化化工企业针对开展的特点，也在积极开辟少许易收购的塑料产物商标，行业开展也高度重视可降解质料的生产。
用户的角度趋向也是明显的，包含星巴克，包含美团等少许终端用户企业也在休止大概决策休止一片面一次性的塑料用品的使用，同时也在倡导整个社会造成新的花费理念，削减不可收购的塑料制品的花费。
从这些角度来看，应该说会对咱们塑料原料生产行业造成相对大的压力。好比说咱们的上游还在大范围地扩张，但是下游的花费理念的转变会使得花费的增进速率放缓。
在今年的疫情给咱们整个行业的未来带来了少许不断定性，包含从提供端，一个是企业大幅缩减血本开销，片面的项目作废，大家关注相对多。要紧是密集在两类企业，一类是大型的上下游一体化的石油巨擘，由于原油费用暴跌使得公司的整体的资金链发现了相对大的影响，就会整体缩减血本开销。另外北美的乙烷裂解项目，由于原油在全球的竞争职位受到了相对大的影响，因此也有少许项目受到了影响。
低油价带来的竞争格局的转变也使得东北亚包含西欧区域原有的石油门路的烯烃老本的竞争力得到了显著的提升，大概少许新的投资的热情会被拉动起来。但是整体来看，受疫情的影响，外部的增进应该比疫情前的预期显著地减弱。
从需求的角度来看，要紧还是疫情导致了全球的一个经济增进放缓，固然悠久的影响尚不开朗，但是短期的需求下滑乃至窒碍会造成大概率的事件。
受到疫情的影响，全球限塑的进度和力度也会发生变更，因为在疫情的影响下，包含一次性的防护用品和包装的制品需求发现了很大的增进。但是这也是须要的，大概也对需求方面造成了不同的影响。
全体来看，受疫情的影响，全球的需求是受阻的，但是韧性相对强。
咱们中国的塑料烯烃行业会进来竞争白热化的阶段，因为国内会进来一个非常激烈的扩能期，从需求的角度来看，咱们领有超大范围的市场上风，但是咱们的增速会不可幸免地放缓。在这种供需格局转变的情况下，咱们的进口会发生一个态势的旋转，包含聚乙烯的高位增进的态势会发生旋转，固然还会连结一个相对大的进口量，但是咱们的增进势头会发现转变。对于聚丙烯来说，压力会更大少许，若行业连结在一个相对好的出工率的情况下，咱们的聚丙烯需求积极寻找出口来平均国内的供需的。
但是对于聚乙烯和聚丙烯两个行业来看，它的竞争压力还是有差别的。咱们的校验是表里有别，对于聚乙烯来说，它的压力要紧是来自于外部，更多的是国外的低老本的烯烃的开展。咱们的乙烯对外依存程度相对高，受外部的影响相对大。咱们能够看到在咱们整个聚乙烯行业，咱们的自给率惟有50%摆布，而咱们的进口占了国外总提供量的20%摆布。因此说整个外围市场对咱们的影响很大。
聚丙烯的压力要紧来自于里面，也即是国内的多元化原料的开展对咱们这个行业的打击会更大少许。包含新一轮的炼化一体化的开展，包含煤制烯烃的开展，以及大范围实施的丙烷脱氢的开展。从外部的角度，咱们能够看到，从以前几年全球的聚丙烯的出工率连续都比国内高，而且进口的聚丙烯无论是从国内的花费布局的占比，还是全球家当链的占比都是相对偏低的，因此说咱们的聚丙烯的提供外部的压力还是相对小。
从行业未来开展的一个大的趋向来看，要紧还是缠绕提升整个行业的竞争力。从两个维度去开展，一个是装置范围的大型化和开展模式的一体化，另有产物布局的高端化和迥异化。新一轮开展中表现出的显著的特点，经历装置范围效益的发挥来打造老本竞争力，因此咱们能够看到上一轮，咱们国内的大型的装置在30-40万吨的程度，但是这一轮新建项目的范围首先往50万吨以上的单套的范围突破了。产物布局的角度要紧表现高端化和迥异化，来追求代价的提升，建立诺言的上风。大家经常说咱们的石化产物的市场竞争曾经从以前的总量缺乏转变为布局性冲突突出的一个特点了，咱们的企业会经历新商标的开辟来开辟新的市场。
对于整个行业来说，不具有范围竞争力的老旧装置若不能够发挥灵活性的特点，在特点和高端商标上有所建立，大概会逐步被市场淘汰。固然未来咱们的整个行业填塞竞争，但是也是填塞有望的一个行业。